分类:知识大全时间:2023-07-13 19:25作者:未知编辑:猜谜语
证券时报记者 马传茂
实习生 黄钰霖
“没想到现在大额存单这么抢手。”过完春节,古先生在微众银行App上预约存入20万的三年期大额存单,截至2月14日,这笔存款依然是“待存入”状态。证券时报记者从古先生手机银行的界面看到,在预约存款等待期内,银行将按1.85%计算活期利息,成功存入后收益率则为4%。
2022年9月,六大行集体下调存款利率,大额存单利率也相应下滑。一位股份行员工表示,2022年5月三年期的大额存单利率为4.25%,现已降至3.25%。目前在国有大行中,只有少数三年期的大额存单利率能达3%,大部分一年期及以下的大额存单利率则在1.59%至2%之间,相比之下,微众银行4%的利率十分抢眼。
选择性“疯抢”
虽有多家银行出现一单难求的情况,但证券时报记者统计后发现,由于各行大额存单产品起存金额、利率、付息方式、支取条件的不同,热度也有所差别。以2年期20万起存的大额存单利率为例,华夏银行利率为2.7%,四大国有行则为2.5%。对比不同年限的大额存单,可以看见国有大行利率总体低于股份制银行及城商行。日前,记者登陆华夏银行手机银行发现,目前该行已无可购买的大额存单产品,而工商银行手机银行则仍有几款2年期产品可以购入。
“客户一般会优先选择长期的大额存单,锁定高收益。”华夏银行工作人员向记者透露,由于1年期以下的大额存单利率偏低,客户选择的积极性不强,因此当长期大额存单售罄时,理财经理也会推荐利率相近的特色存款或终身寿险等产品,让客户根据自身需要进行合理配置。相比传闻中的“疯抢”,在股份行存入大额存单的李女士告诉记者,她是对比多家银行的大额存单后,选择了支取和转让政策较为灵活的产品,“我需要在做生意需要周转的时候可以及时拿出资金。”
“一单难求”与资本市场表现息息相关。招商证券银行业首席分析师廖志明认为,大额存单的火爆,一方面是目前居民对投资风险考量趋于理性和保守,大额存单因有稳定的中长期收益而受到追捧;另一方面,银行理财产品破净潮过后,居民可选择的优质理财产品较少,才让存在已久的大额存单成为香饽饽。
存入门槛提升
大额存单的额度紧张,也源于银行的“宏观调控”。一位股份行支行工作人员告诉证券时报记者,目前并未听说总行会有新的额度放出,因此,除买入他人转让的大额存单外,近期都无法预约存入。除了额度的调控,也有银行通过提高起存金额、限制新客购买,来给大额存单“降温”。如平安银行3年期利率为3.15%的大额存单,起存金额即为50万;工商银行则有多个大额存单限制6个月以内的新客存入。
疫情过后,支持实体经济的号角持续吹响,银行不断降低贷款利息让利实体经济。大额存单作为银行调节市场的工具,既要在银行揽储时冲锋助力,也需在银行调控成本时暂居幕后。廖志明表示,调控负债成本是目前银行工作重点之一,减少大额资金的存入,一方面是避免净息差的持续收窄,另一方面也能给银行留出优化负债结构的空间。
热度几时休?
2022年资管新规正式落地,投资者告别“保本保息”的理财产品,大额存单作为长期稳健收入产品逐渐脱颖而出。对于大额存单的未来走势,多位业内人士表示,利率变化将是关键。大额存单的利率如果持续走低,客户的购买意愿也会降低。
“未来利率很有可能继续降。”一位银行业内人士表示,目前银行控制负债成本暂未迎来拐点,若客户购买需求持续增大,那大额存单利率则会再次下调。廖志明则认为,今年经济已在逐步复苏,债券市场利率向好,因此短期内银行大额存单的利率并不会波动太大,“如果银行理财的收益表现有明显回暖,大家对大额存单的青睐也会下降。”
大额存单被疯抢相关内容:
如何看存款利率确定方式改变
日前,一则“大额存单遭疯抢、存款利率要下调”的消息扰动市场,甚至引发部分银行储户的恐慌。
真实情况如何?多位业内人士告诉经济日报记者,“存款利率下调”系误读,储户无须恐慌。此次之所以出现变动,主要原因是存款利率的确定方式发生了改变,由原来的“基准利率×倍数”改为“基准利率+基点”,与贷款利率的确定方式接轨。
长期以来,存款利率确定方式一直沿用“基准利率×倍数”模式,如大额存单利率通常为“基准利率上浮40%”。现在,要将其改为“基准利率+基点”模式。
为何要修改?多位业内人士表示,主要目的有三:一是有效维护存款市场利率定价秩序,二是提高商业银行存款利率自主定价自由度和精准度,三是推动存款利率定价市场化。
2015年10月份,中国人民银行放开了对存款利率的行政性管制,在基准利率的基础上,金融机构可自主确定存款的实际执行利率。
随后,为确保利率市场化改革平稳有序推进,央行指导成立了“市场利率定价自律机制”(简称“利率自律机制”),由多家金融机构组成,旨在对金融机构利率定价行为开展行业自律管理,维护市场竞争秩序,为推进利率市场化改革营造良好环境。
“此前,在利率自律机制的协调下,金融机构经过自主协商,按存款基准利率倍数来确定存款利率的自律约定上限。”利率自律机制相关负责人介绍,在上限范围内,各金融机构可与存款人自主协商,最终确定存款实际执行利率。由此,既能确保银行充分自主定价,又能有效维护市场竞争秩序,避免个别银行非理性定价。
但需要注意的是,按照存款基准利率倍数确定利率上限,一个潜在问题也随之而来,那就是存在明显的杠杆效应。
记者调查发现,由于长期存款基准利率较高,出于逐利等考量,个别金融机构采用不合规手段“伪创新”了一些金融产品来吸收长期存款。在不正当竞争的影响下,为稳定存款来源,其他金融机构就不得不被动抬高存款利率“揽储”,进而推升银行业整体的负债成本,扭曲了存款的期限结构。
为解决以上问题,优化存款利率自律上限的确定方式势在必行。“利率自律机制充分征求并吸收了各核心成员的意见,决定将存款利率自律上限的确定方式改为,在存款基准利率的基础上加基点。”上述负责人说。
新的存款利率自律上限实施后,对存款市场将产生何种影响?是否会导致存款利率下降或上升?
“新方案实施后,金融机构无须大幅调整所有期限的存款利率,而且一年以上的存款占比也较小,总体看对金融机构和存款人的影响都不大。”上述负责人表示,具体来看,存款利率自律上限“有升有降”,即半年及以内的短端定期存款、大额存单利率的自律上限有所上升,一年以上的长端利率自律上限有所下降。
值得注意的是,在自律的上限之内,各家金融机构仍可以与存款人自主协商,共同确定存款的实际执行利率。目前,各金融机构的存款利率定价总体平稳,有关调整正有序推进。
“针对活期存款和一年期以内的定期存款,各类银行对利率进行调整的可能性不大,但对一年期以上的定期存款,利率将可能适当下调。”招联金融首席研究员董希淼说。
董希淼认为,进一步明确存款利率上浮上限、引导中长期存款利率下降,一方面有助于降低银行负债成本,进而推动银行降低对实体经济的实际贷款成本。“同时,还能够约束中小银行和大型银行分支机构对存款的不理性竞争行为,克服银行揽储的‘规模情结’和‘速度冲动’,增强银行发展的稳健性、可持续性,更好防范金融风险、维护金融稳定。”董希淼说,此外,还有助于减少短期存款与中长期存款之间的“价差”,减少套利行为。
新定价方法将对投资者产生什么影响?“对个人而言,如果资产配置中的中长期存款、现金管理类理财产品较多,那么收益率可能有所下降。”董希淼说,应平衡好风险与收益的关系,如果希望获得较高收益,那么必须承受较高风险,如果不希望承担较高风险,那么应该接受较低收益。